L’ajustement nonlinéaire du taux de change vers sa valeur d’équilibre
Une perspective de cointégration non-linéaire
L’objet de cet ouvrage est de dépasser l’échec empirique qu’ont connu les théories de taux de change.
Cet échec pourrait s’expliquer par la nature asymétrique des ajustements des taux de change.
Pour caractériser cet ajustement, nous utilisons l’approche de cointégration non-linéaire.
Le premier chapitre présente les insuffisances des modèles linéaires et les raisons pour lesquelles nous faisons recours aux modèles non linéaires.
Le deuxième chapitre cherche à caractériser l’ajustement du taux de change par une spécification autorégressive à seuil de type ESTAR.
Nous appliquons aux taux de change des pays de G7.
Le troisième chapitre vise à spécifier l’ajustement dans le cadre du mécanisme de change européen.
Une application est faite sur le Franc français et la Lire italienne d’un modèle de détermination du taux de change : une extension du modèle standard de zone cible de Krugman avec rigidité des prix.
Nous considérons l’approche de cointégration à seuil.
Le quatrième chapitre examine l’ajustement du dollar-livre d’un modèle monétaire de détermination du taux de change.
Nous utilisons l’approche de cointégration nonlinéaire basée sur la condition de mélange.
Slim CHAOUACHI est maître assistant à l’Institut Supérieur de Gestion de Tunis.
Il enseigne notamment économétrie des séries temporelles en deuxième et troisième cycle.
Les travaux de recherche portent principalement sur l’économétrie appliquée à la macroéconomie et à la finance.
Fiche technique
- Auteur
- Slim Chaouachi
- Langue
- Français
- Éditeur
- Presses Académiques Francophones
- Pays
- Tunisie
30 autres produits dans la même catégorie :
Voir toutLES TROIS PILIERS DANS LE COMBAT DE L'HOMME D'ETAT GBAGBO LAURENT
- Nouveau
IDE impact sur la croissance économique des pays en développement
- Nouveau
Motivations et Contraintes à la Création d’Entreprise en RD Congo
- Nouveau
Contribution à l’étude de passation des marchés publics par la procédure de gré à gré en droit positif congolais
- Nouveau
Indice des conditions monétaires et inflation dans la CEMAC
- Nouveau
Politique budgétaire et stratégies pour émergence économique en RDC
- Nouveau
Déviances comportementales et couverture sanitaire universelle
- Nouveau
Propriétés rhéologiques et mise en forme des matières plastiques
- Nouveau
La problématique de la convergence dans la zone UEMOA
- Nouveau
Impact des Activités génératrices de Revenus sur la vie des ménages :
- Nouveau
Analyse critique des principaux risques des IMF en RDC
- Nouveau